2021-05-09 00:21經濟日報 李鎮宇
台股站上17,700點後，因美股科技股及國內外疫情影響，一度回跌逾千點，加權指數7日收在17,285點，通周下跌1.6%，周K則留長下影線；航運、鋼鐵、面板等此前熱點族群在震盪後買氣不減，同時IC設計等電子類股亦見到買盤進駐，多檔指標股強攻漲停，顯示市場多頭氣勢有轉強現象。
整體而言，包括美股財報季、國內季報及4月營收將在本周公布，本土疫情變化亦需持續關注。操作部分，除傳產熱點可繼續留意外，IC設計等電子族群亦可擇優布局，此外，第2季為亞洲裂解廠密集歲修期，供給面緊俏，加上營建、汽車、家電、鞋材、農膜及食品包裝等需求旺盛，相關個股可留意。
隨著景氣持續復甦、疫苗接種加快，中長期美國與歐洲央行貨幣政策有轉向風險，近期美10年期公債殖利率於1.6%附近整理，惟隨木材、銅等原物料價格攀升，通膨預期走升，美10年期通膨預期損益兩平近日一度達2.42%，創2013年來新高，實質利率則走降。
目前美國聯準會官員態度雖有部分不同，但尚偏鴿派，財政部長葉倫釐清並非建議升息，可化解市場疑慮，聯準會主席鮑爾重申復甦仍不均衡、美國聯準會紐約分行總裁威廉斯（John Williams）表示，以目前經濟數據及情勢，仍不足以讓聯準會開始調整貨幣政策立場，因此聯準會短期仍強調寬鬆，近期實質利率走降營造黃金及金礦類股反彈空間，看好黃金短期相對正向。
疫情方面，美歐疫情可望受控、疫苗接種加速，其中美國可望成為未來一年經濟成長最佳的國家之一，美國內需景氣概念股值得留意；然而，印度、東南亞國家、日本等疫情升溫，印度出現雙重變異新冠病毒株，疫情自第一大城孟買所在的馬哈拉什特拉邦向外擴散；日本則第三度宣布緊急事態宣言，留意新興市場疫情仍嚴峻，短期疫情起伏影響市場情緒，長期而言疫情仍朝改善方向前進。短期隨疫情擔憂上升，資金暫轉往防禦股，惟中長期景氣復甦趨勢不變，隨疫情擔憂舒緩資金將再回價值、成長股。
台灣飲食目的逐漸朝向休閒與體驗等方向發展，相較於過去，消費者願付出更高的價格購買具獨特風味之商品，統一等大型食品業者因此得到開發高單價新產品的機會，連帶使南僑、德麥等原料業者，藉由顧問服務提高自身的附加價值。預期2021年台灣食品市場受惠業者新產品上市與國際糧價走揚等因素，營收年增4%~15%。
聚酯粒(PET)廣泛用於紡織絲線及寶特瓶製造。2021年，隨疫苗普及，各國有望逐步放寬封城限制，群眾外出需求增加、經濟復甦，帶動2021-2022年各式商機，包括紡織、飲料、包材等產業同步受惠。隨需求復甦以及原油上漲推動成本走升帶動下，PET開啟新一輪上升循環，報價利差走出谷底，對相關公司看法正向。
新聞轉載自: 台新投顧、經濟日報
