2021-03-13 02:46 經濟日報 李鎮宇
於此同時，美國總統拜登簽署規模1.9兆美元的紓困法案，科技股回神、費半指數反彈，後續持續關注公債利率及17日美國聯準會公開市場委員會（FOMC）會議。
事實上公債利率若持續上揚，美國聯準會必然採取行動，且紓困方案高達1.9兆美元，美國前聯準會主席、現任財政部長葉倫必然不樂見利率過度上揚，已表態長債利率上行反映經濟成長預期轉強，而非通膨疑慮升溫，本周標債順利已有助於舒緩公債利率續升擔憂，我們不認為利率攀升速度會過快。
台股方面，隨著國際股表現不一，科技股先跌後漲，傳產與金融指數紛紛創新高，加權指數止跌反彈至16,000點之上，除了非電子，台積電公告今年前二月累計營收年增18.4%，順勢帶動加權指數上揚，金融、傳產指數短中長均線皆為向上型態周K長紅，仍是目前市場焦點。搭配美股科技股止跌，台股上市櫃公司在月營收公告後還有年報接續，半導體相關族群後續展望，是電子類股續漲的重要觀察，料指數維持多頭震盪盤堅格局。
整體而言，雖然一度受美國科技股重挫拖累，科技股表現相對弱勢，然傳產與金融接棒，多頭延續，然而電子股成長動能仍優，可觀察電子股若重返主流，配合第4季財報密集公告，加上美股走跌，行情將可順勢挑戰高點。
中國兩會產業政策重點在兩新一重，包括電動車、綠能相關產業仍為今年投資亮點，其中充電樁、換電站、5G基地台等新基建與老舊小區改造、重大基礎建設項目持續推進，本次更加入建構現代化物流體系，官方期望透過暢通物流，能進一步激發農村消費力道。此外，完成2030年碳排放達到頂峰（碳達峰）行動方案，亦將成為十四五與未來十五五的重點政府工作之一，碳達峰相關綠能產業勢必將成為官方資金投入重點。
類股方面，三星位於美國德州的工廠在2月中旬因暴風雪停工迄今尚未復工，導致用於SSD的控制晶片供應短缺，4月起三大SSD產品都受影響。預計SSD於第2季供需已轉趨吃緊，將帶動NAND報價提前落底反彈，有利於相關台廠。
另外，紡織類股也可留意。新冠肺炎導致全球封城，服飾及鞋類產業受到衝擊，而隨著今年以來疫苗接種加速推進，重啟經濟之後，民眾可望恢復外出進行各項活動及運動，疫情期間廠商保守經營，成衣、服飾、鞋類庫存創下2013年來最低紀錄，隨著全球逐步解封，業者勢必將會積極回補庫存，加大下單力道，台灣供應鏈可望搶食商機。
新聞轉載自: 台新投顧、經濟日報
