2017-01-19 04:13經濟日報 周克威
台新投顧總經理李鎮宇，為美國經濟學研究重鎮的威斯康辛大學麥迪遜分校（UW-Madison）經濟學博士，專精於國際金融、產業經濟與總體經濟分析。在他的領導下，台新投顧在短時間內，成為台新金控擴展版圖中重要的角色，更讓台新投信去年績效大躍進，共有二檔基金擠進台股基金績效前十名。
發揮研究綜效
台新投顧研究分工包括國際股市、全球總體經濟、台灣產業、國際產業分析。除結構與台灣一般投資顧問公司業務大不相同外，李鎮宇的經營理念更是獨樹一格。
李鎮宇表示，台新投顧與同業最大不同，在於能夠發揮研究綜效到極致，意即將各個不同領域的研究資源整合，提供客戶完整、全方位的研究服務。
李鎮宇強調，Top-down（由上而下）和Bottom-up（由下而上）並重的思維，主動積極尋找投資機會，為客戶掌握國際經濟環境大脈動，提供更清晰的金融市場輪廓，協助客戶的財富穩健增長。
李鎮宇認為，不同的研究方法有不同的優點，卻也有不同的盲點。一般研究團隊通常缺乏橫向溝通，研究主管只認同一種研究方法，也就是自己熟悉的那種，這常常會在金融危機或市場轉折時出現問題。
李鎮宇笑著說，他應該是台灣唯一兼具總體研究背景，與美國顧問公司歷練過產業研究的經濟學家，也因此他非常強調內部不同部門，不同研究方法的溝通與辯論。
惟有頻繁的交流辯論，才能形塑出最大勝率的研究，進一步幫助客戶避開金融海嘯。
因為台灣在過去每一次金融海嘯當中，很多企業都會受到波及，覆巢之下無完卵，幾乎無一倖免。
吸引潛力客群
為打破這個惡性循環，發揮研究綜效，成為台新投顧的核心價值，其中，產經策略研究部的總體經濟研究組、與全球策略研究部，是台新投顧Top-down研究方法啟動的核心。
研發團隊透過對國際情勢以及總體經濟環境分析所得出的結論，不僅是提供金控思考未來策略走向的重要參考，也啟迪其他研究團隊延伸研究的方向和依據。
藉此可以讓其他團隊根據總體經濟環境變化，更進一步將觸角延伸至各產業面，以致搜尋未來有潛力的產業、個股，提升國際投資的勝率與台股的選股效率，進一步亦可提高財富管理和證券端客戶更佳的獲利機會與經營績效。
而國際產業部，電子傳產產業組與投資服務研究部，則扮演另一個由下而上，Bottom-up研究方法啟動的要角。
藉由拜訪公司，大數據的產業資料調研，國際產業脈動的研究，台股指數的變動，確認上下游（總經—產業—個別公司），國內外產業研究看法是否一致。
若不一致，立即透過緊密的橫向聯繫會議，掌握問題點，為客戶重新擬定新的投資策略。
近年來，國際黑天鵝事件頻傳，激發全球金融危機的概率愈來愈高，但若無法躲過大海嘯，後續重建期不但長，而且也沒有在低檔進場的本錢，台灣的競爭力就在一次又一次的海嘯中被削弱。
李鎮宇說，他的工作重心就是重新形塑台灣知識經濟的價值，讓台新投顧的研究團隊，成為台灣知識經濟的領航者，使金控與客戶都能充分準備面對未來多方面的潛在威脅。
金控智能樞杻
尤其是台新投顧直接隸屬台新金控，扮演金控腦袋的角色，這是與其他投顧最大不同之處，建構屬於全金控的研究平台並分享知識經濟，所以投顧除了必須隨時掌握經濟脈動，提供因應策略給金控高層作為決策參考，同時研究台灣市場與提供大量的國際金融市場分析，支援銀行端投資與理財業務，還將一般投顧的產業分析理論，擴大應用到國內外不同產業上，提供銀行客觀中立的產業分析，將研究與知識經濟的綜效發揮到最大。
對傳統的證券與投信端業務的支援上，則是引進美國最新的產業研究分析理論，強調基本面和大趨勢的分析，使得台新投顧成為台新金控各事業群在業務發展上最堅強的後盾。
新聞來源：台新投顧提供
